Le domaine de l'économétrie implique l'utilisation de techniques statistiques pour analyser des données économiques dans le but de fournir des preuves empiriques des relations économiques. Plus précisément, il fait référence à « l'analyse quantitative de phénomènes économiques réels basée sur le développement simultané de la théorie et de l'observation, reliés par des méthodes d'inférence appropriées ». Dans un manuel d'introduction à l'économie, l'économétrie est décrite comme un outil qui permet aux économistes de « passer au crible des montagnes de données pour en extraire des relations simples ». Dans le domaine de l'économétrie, Jan Tinbergen est identifié comme l'un des deux pères fondateurs. Cet autre individu, Ragnar Frisch, est également celui qui a utilisé pour la première fois l'expression de la manière dont elle est utilisée aujourd'hui.
