Un osito de peluche debe rescatar a su dueño del cuco y enfrentar sus propios miedos a la vez. El único propósito de Theodorus Ursabrand como osito de peluche es proteger a su dueño Grant. Pero cuando Stratus, un espíritu de humo y niebla, secuestra a Grant, Theo debe viajar a la Stratusfera, un mundo de pesadillas poblado de juguetes abandonados donde nada es lo que parece. Allí, encontrará una caravana que se ha reunido para llevar a cabo un festival, y entre sus miembros está Lucinda, otra osita de peluche con poderes mágicos que acepta ayudar a Theo a escabullirse en el castillo para salvar a Grant. Pero no todo será tan fácil: primero, Theo deberá enfrentar a un grupo de juguetes malvados que han robado una de las principales atracciones del festival, una tarea peligrosa y que le llevará tiempo. Y lo que es peor, si Theo no logra rescatar a Grant antes del amanecer, ambos quedarán atrapados en la Stratusfera para siempre. Además, Theo deberá enfrentar sus miedos y dudas a lo largo de la travesía. Toy Story se entremezcla con Laberinto de David Bowie en esta excitante y nueva fantasía oscura de Michael La Ronn.
